Estratégias de Negociação de Opção Básica Esta Demonstração mostra as estratégias de negociação básicas padrão formadas por combinações de opções de compra e colocação européias junto com o estoque subjacente. O lucro líquido (lucro) no vencimento é exibido em função do preço da ação no vencimento (), expresso como uma fração do preço inicial da ação (). As estratégias podem ser modificadas selecionando quotcustomizequot e jogando com o tipo, quantidade e greve de cada componente. A volatilidade das ações também pode variar e, por simplicidade, são assumidas taxas de juros zero e dividendos e tempo fixo para expiração. As linhas tracejadas verticais na trama correspondem aos preços de exibição das opções. COISAS PARA TENTAR Instantâneo 1: um quotprotective putquot compreende uma posição longa em uma opção de venda juntamente com o estoque subjacente. A opção de venda efetivamente assegura contra uma diminuição no preço das ações, limitando a perda potencial ao custo da opção de venda. Snapshot 2: A quotbutterfly spreadquot compreende posições longas em duas opções de chamada com preços de exercício diferentes, juntamente com uma posição curta em uma chamada com o dobro do preço de ponderação e de exercício entre os dois primeiros. Esta combinação fornece uma recompensa concentrada em torno do preço spot inicial (), e é usada quando o movimento de preços pouco é antecipado. Snapshot 3: Uma combinação personalizada com uma função de recompensa pouco ortodoxa, formada pela variação da quantidade e dos preços de exibição dos componentes de uma propagação de borboleta. J. C. Hull, Opções, Futuros e Outros Derivados. Upper Saddle Creek, NY: Prentice Hall, 2006. CITAÇÃO PERMANENTE Por que as opções de comércio Como podemos ver aqui, a compra de 100 ações de qualquer desses estoques custa entre 10.000 e 80.000. No entanto, um investidor pode comprar uma opção de compra e controlar 100 ações de cada ação por um ano em uma fração do custo. Em cada caso, o uso de uma opção de compra para obter exposição a 100 ações pode ser alcançado em 10 do custo de compra de ações. Vamos ver o potencial de retorno na opção de chamada AAPL da tabela anterior com base em vários preços das ações em um ano: Preço de ações no retorno de um ano de 100 ações (Comprado em 117 partes) Retorno em 115 Chamadas (Compradas por 1.200) Como você Pode ver, a compra de uma opção de compra em vez do estoque oferece imenso potencial de retorno quando o preço das ações aumenta. Além disso, uma opção de chamada tem um potencial de perda limitado quando o preço das ações diminui. No entanto, comprar uma opção de compra não será rentável se o preço da ação não aumentar em um determinado valor, e talvez você não deseje implementar uma estratégia que perca dinheiro quando o preço da ação não muda. Examinemos o potencial de lucro e perda em uma estratégia de opções de 60 dias que exige 750 para implementar. Novamente, use as opções AAPL para o exemplo: Preço da ação em 60 dias Retorno sobre 100 ações (Comprado em 117 partes) Retorno em 115 105 Put Spread (Vendido por 250 750 Perda Máxima) Com esta estratégia de opções específicas, um retorno de 33 pode Ser alcançado em 60 dias sem qualquer alteração no preço das ações. Além disso, quando o preço das ações colapsa, as perdas são menos significativas do que possuir 100 ações. Qual é a captura Bem, o potencial de lucro da estratégia de opções é limitado, ao passo que possuir ações de ações tem potencial de lucro ilimitado. Em resumo, as opções oferecem aos investidores a capacidade de implementar estratégias com baixo custo de entrada. Além disso, as estratégias podem ser personalizadas para tirar proveito de certos cenários, o que nos leva ao próximo motivo pelo qual cada investidor deve aprender a negociar opções. 3: Personalize sua estratégia Como você viu nos exemplos anteriores, as opções oferecem aos investidores maneiras de personalizar estratégias com base em suas teorias de investimento em relação a um estoque específico. Com opções, você pode criar estratégias que: 8: opções de negociação é divertido Investir nos mercados é divertido em geral, mas não há nada como a liberdade ou a flexibilidade que vem com as formas de aplicar as opções de negociação ao seu portfólio. Não importa se você troca opções de redução de risco, especulação agressiva ou renda mensal constante, as opções de negociação são divertidas, simples e simples. Todo mundo gosta de um pouco de diversão, certo. Em suma, há muitas razões pelas quais os investidores podem considerar aprender sobre opções de negociação. No entanto, o comércio de opções certamente não é para todos. Alguns podem preferir ser menos ativos com seus investimentos ou talvez não tenham tolerância ao risco que algumas estratégias de opções exigem. Tudo isso está perfeitamente bom Apenas tenha certeza de que, se você mergulhar no mundo emocionante e desafiador do comércio de opções, certifique-se de compreender plenamente os riscos associados às estratégias antes de inseri-los. Se você decidiu que deseja dar os próximos passos para aprender a trocar opções, nosso site é um ótimo recurso que pode ajudá-lo a aprender sobre a negociação de opções. Eu estou pronto para começar a aprender o básico, juntamos uma lista de tópicos abaixo que o terão no seu caminho.
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