5 Indicadores técnicos que todo comerciante deve saber: Michael Fowlkes A maioria dos software de gráficos inclui dezenas de indicadores diferentes que podem ser exibidos nas paradas, mas Michael Fowlkes do Market Intelligence Center descreve os mais importantes para saber. Para se tornar um investidor bem-sucedido, precisamos desenvolver dois conjuntos distintos de habilidades. Eles são comumente conhecidos como análise fundamental e técnica. Eles são conjuntos de habilidades muito diferentes, mas eles são igualmente importantes para aprender se você realmente quer entender o que está acontecendo com seus estoques. A análise fundamental é essencialmente cavando em uma empresa financeira. Os analistas fundamentais estudam tudo o que poderia potencialmente afetar o valor de uma empresa. Isso pode incluir fatores macro e microeconômicos, bem como coisas como planejamento estratégico da empresa, cadeia de suprimentos e até mesmo relações com funcionários. Os analistas técnicos estudam gráficos de ações, operando sob a premissa de que as tendências tendem a ocorrer repetidas vezes. Para alguém que começa a aprender análise técnica, pode ser uma experiência assustadora. Há tantos termos e frases que podem ser um pouco irresistíveis. Vamos analisar alguns conceitos fáceis de aprender que você pode usar como ponto de partida ao longo da sua jornada na análise técnica. Para a nossa discussão, todos os nossos gráficos foram obtidos a partir de ações. Você pode visitar este site para recriar qualquer um dos gráficos e usar as seguintes ferramentas para avaliar suas participações pessoais ao saber como incorporar a negociação técnica em seu arsenal de investimento. 1. A Linha de Acumulação / Distribuição O que a linha de acumulação / distribuição (linha A / D) procura determinar é se o dinheiro está fluindo para fora de uma segurança. Quando a linha A / D está inclinada para cima, pode assumir-se que o dinheiro novo está entrando em uma segurança. O contrário é verdadeiro quando a inclinação é dirigida para baixo. Você notará que, na maioria dos casos, esse indicador corre muito perto do movimento do estoque, mas tende a se mover um pouco mais cedo do que a segurança subjacente e pode ser usado para saber se uma reunião ou liquidação a curto prazo é esperada. Dê uma olhada no seguinte quadro na Amazônia (AMZN). Você verá onde a Amazon estava negociando em um padrão paralelo entre junho e agosto, mas a linha A / D estava inclinada para cima. A partir de agosto, as ações começaram a negociar mais alto. Você pode ver o mesmo acontecendo no sentido inverso no final de setembro. Clique para ampliar O MACD, que significa linha de convergência / divergência média móvel, provavelmente é o indicador técnico mais utilizado. Ele sinaliza não apenas a tendência, mas também o impulso de uma ação. A idéia por trás da linha MACD é comparar o momento a curto e longo prazos de um estoque para estimar sua direção futura. Basicamente, é a comparação de duas médias móveis, que você pode configurar para qualquer período de tempo que você quiser, mas geralmente a média móvel de 12 dias e 26 dias do estoque é usada. A idéia por trás do MACD é que, quando a linha de curto prazo cruza a linha de longo prazo, é um sinal de atividade de estoque futura. Quando a linha de curto prazo está sendo executada na linha de longo prazo e, em seguida, cruza acima dela, as ações normalmente serão mais elevadas. Da mesma forma, podemos prever um selloff quando a linha de curto prazo cruza sob a linha de longo prazo. Você pode ver essas duas instâncias em ação no seguinte quadro em Agilent (A). Clique para ampliar NEXT PAGE: 3 Padrões de Gráficos a assistir Publicar um Comentário Próximas Conferências Fale Conosco Indicando Indicadores de Opções Chave A maioria das negociações de opção, mesmo muitas estratégias não direcionais, são impactadas por fatores econômicos. No mínimo, os fatores macro influenciam o preço das ações. Os comerciantes de opções devem ter um bom conhecimento do mercado e, ainda melhor, devem pelo menos usar algumas ferramentas para desenvolver uma visão de como o mercado provavelmente atuará no futuro. Com tanta informação disponível, isso às vezes pode ser esmagador. Uma das maneiras pelas quais os comerciantes de opções avaliar a direção do mercado é com a ajuda de indicadores econômicos fundamentais. (Para leitura relacionada, veja Indicadores Econômicos para o Investidor Do-It-Y-yourself.) TUTORIAL: Indicadores Econômicos O que são indicadores econômicos Em termos simples, um indicador econômico é uma estatística tipicamente publicada pelo governo que informa o estado atual da economia. Enquanto alguns indicadores estão atrasados. Preferimos indicadores importantes que tendem a ser preditivos. Uma vez que os mercados financeiros do país estão diretamente ligados às suas condições econômicas, esses indicadores econômicos podem dizer muito sobre a direção que os mercados terão no futuro próximo. (Para leitura relacionada, veja Principais Indicadores Econômicos Predict Market Trends.) Tendo um bom conhecimento desses indicadores econômicos fornece aos comerciantes um guia sobre a localização de uma determinada opção, se estiver em direção ascendente ou descendente. Um comerciante pode usar vários indicadores econômicos ao negociar opções. Os comerciantes podem combinar o conhecimento desses indicadores de mercado ampla, juntamente com os outros indicadores técnicos específicos para ajudar a prever o movimento do mercado. Por exemplo, em um mercado de alta. Eles têm uma idéia de quão alto os preços de segurança irão e o prazo esperado em que isso ocorrerá, para formar uma ótima estratégia de negociação. Da mesma forma, em um mercado de baixa renda. Eles têm uma idéia de quão baixos os preços de segurança irão e o prazo esperado em que isso ocorrerá. Neste artigo, discutiremos os seis indicadores econômicos importantes, nomeadamente o índice de preços ao consumidor (IPC), o produto interno bruto (PIB), o relatório do saldo comercial, a oferta monetária. Taxa de desemprego e mercados de crédito. Vejamos detalhadamente cada um desses indicadores. (Para leitura relacionada, veja o que são Indicadores Leading, Lagging e Coincidentes para o que eles são) Índice de Preços ao Consumidor O IPC mede a variação média ao longo do tempo nos preços pagos pelos consumidores por bens e serviços. É a medida mais utilizada da inflação dos preços ao consumidor. Em princípio, os mercados de ações funcionam bem quando há forte crescimento econômico e baixa inflação. A inflação elevada afeta negativamente o desempenho das empresas, o que, por sua vez, afeta os preços das ações. A alta inflação também leva a um aumento nas taxas de juros. O que pode afetar negativamente os investimentos no mercado de ações. Uma das razões é que, em um mercado de taxas de juros elevadas, os preços dos títulos caem e os mercados de títulos são vistos como uma opção de investimento mais barata em comparação com os mercados de ações. (Para saber mais, veja Como as taxas de juros afetam os mercados dos EUA.) PIB interno bruto O PIB é o valor total de todos os bens e serviços produzidos durante um período de tempo específico. É um indicador primário do crescimento ou contração da economia. O PIB é anunciado trimestralmente e pode afetar significativamente os mercados. O PIB positivo indica que a economia está crescendo, os lucros estão aumentando para as empresas e, portanto, reforçam a confiança dos investidores. O PIB negativo indica que a economia está se contraindo, onde os gastos globais na economia diminuem, os lucros das empresas diminuem e os mercados de ações são afetados negativamente. (Para leitura relacionada, veja A Importância da Inflação e do PIB.) Relatório de Balanço Comercial O relatório do saldo comercial, divulgado todos os meses pelo Bureau of Economic Analysis. Fornece informações úteis aos investidores e ajuda-os a entender a saúde da economia. O relatório determina a posição geral da economia do país em relação a outras economias mundiais. O parâmetro mais importante no relatório da balança comercial é o déficit comercial. Ou seja, o valor em dólares das exportações menos o valor em dólares das importações. Outro parâmetro importante é o déficit da conta corrente. A economia dos EUA tem gerado déficit comercial e déficit de conta corrente por muitos anos. Isto é principalmente porque a demanda dos Estados Unidos por bens é maior do que outros países. Por exemplo, para que os mercados façam bem, os investidores esperam que a balança comercial mantenha o nível atual ou a queda, o que indicará o aumento das exportações. Fornecimento de dinheiro O fornecimento de dinheiro é a quantidade de dinheiro disponível para gastos em uma economia. Os movimentos da oferta monetária são tratados como um indicador chave para prever o movimento futuro dos preços das ações. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve Bank (Fed) controla o fornecimento de dinheiro usando operações de mercado aberto. O Fed também controla as taxas de juros de curto prazo. Chamou a taxa do Fundo Fed. O que afeta a oferta monetária com atraso de tempo. Uma política monetária de aperto está associada à queda dos preços das ações, enquanto uma política monetária relaxante está associada ao aumento dos preços das ações. Quando o Fed aperta a política monetária, leva os investidores a perceber que os estoques são um investimento mais arriscado e, portanto, exigem maiores retornos. Dado os mesmos dividendos esperados. O maior retorno é alcançado por uma queda nos preços das ações. Da mesma forma, uma política monetária relaxante leva a um aumento nos preços das ações. Um crescimento da oferta monetária também indica que a inflação aumentará em breve. O conhecimento combinado do PIB e do crescimento da oferta monetária pode contar muito sobre as tendências futuras da economia. Se a oferta monetária estiver crescendo mais rápido que a economia (indicada pelo PIB), há muito dinheiro que persegue menos bens e serviços, o que levará à inflação. (Descubra como o Fed gerencia reservas bancárias e como isso contribui para uma economia estável. Para mais informações, veja Como a Reserva Federal gerencia o fornecimento de dinheiro.) Taxa de desemprego A taxa de desemprego representa a fração da força de trabalho desempregada. A taxa de desemprego, publicada pelo Bureau of Labor Statistics todos os meses, é um indicador de atraso da saúde econômica e bolsista de um país. Uma taxa de desemprego crescente é considerada favorável para os mercados obrigacionistas. Seu efeito nos mercados de ações é um pouco ambíguo. Primeiro, uma baixa taxa de desemprego sinaliza uma economia forte e maiores lucros para as empresas. Em segundo lugar, taxas de desemprego mais baixas podem aumentar a inflação, o que leva a taxas de juros mais elevadas e é considerado problemático para o mercado de ações. Em terceiro lugar, taxas de desemprego mais baixas também tendem a aumentar a inflação salarial. A inflação salarial elevada tem um impacto descendente no mercado de ações, porque os salários mais altos reduzirão os lucros das empresas e resultarão em uma queda nos preços das ações. Para entender completamente o impacto da taxa de desemprego nos mercados de ações, ele precisa ser visto junto com o estado atual da economia. Se a economia estiver em expansão (PIB positivo), um aumento do desemprego é considerado uma boa notícia para os mercados de ações. Por outro lado, se a economia estiver contratando (PIB negativo), é considerada uma má notícia para os mercados de ações. Mercado de crédito Uma análise dos mercados de crédito também pode contar muito sobre os movimentos do mercado de ações. Uma das medidas importantes do estresse nos mercados de crédito é o TED (sigla formada pela combinação de T-Bill e ED), o símbolo do ticker para o contrato de futuros do eurodólar). O spread do TED é o diferencial da taxa de juros entre a LIBOR e a taxa do Tesouro dos EUA, é um indicador do risco de crédito percebido na economia e geralmente é entre 10 e 50 pontos base. Um aumento do spread TED indica que os bancos estão relutantes em emprestar uns aos outros devido ao aumento do risco de crédito. Um aumento do spread TED, portanto, indica aperto de mercados de crédito, redução de liquidez no mercado e sinaliza uma queda nos mercados de ações. (Para leitura relacionada, veja 5 Sinais de uma crise de crédito.) A linha inferior Existe uma grande variedade de indicadores econômicos que podem ser usados pelos comerciantes de opções, os indicadores discutidos acima são os mais populares. Esses indicadores econômicos fundamentais ajudam os operadores de opções a prever o movimento do mercado e chegar às estratégias de negociação, combinando-os com análises fundamentais e técnicas. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são.
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